现在有很多人都在做期货投资,但是要怎样在期货投资中获取更多的利益呢?这个问题一直是人们所关注的。但是在经历这么长的时间以来,答案还是无从找起。股指期货的正式登场为金融市场注入了新的活力,也为个人的投资理财市场带来了新的理念。股指期货市场复杂多变,对投资者来说,选择正确的交易策略非常重要。

期现套利机会

套利策略是股指期货交易中常见的交易策略之一,它是无风险或是低风险的交易策略,主要有期现套利、跨期套利及到期日套利。具体内容指的是利用同一资产在价差上的偏离,在买入低估资产的同时卖出高估资产,等到价差回归正常的时候,平仓获取利润的交易策略。

期现套利,就是利用期货市场与现货市场间,期货合约与现货之间的差价进行套利。它的最低资金需求是120万元,是一种传统的套利策略。期现套利会涉及到股票现货组合,构成相对来说比较复杂,也会很容易产生现货追踪的误差,其流动性也不好,所以投资者要格外注意。

股指期现套利的技巧

跨期套利策略,它利用的是期货合约之间出现的价差。不同合约之间的价差偏离正常价差的时候,投资者就可以买入低估合约,与此同时再卖出高估的合约,在价差回归正常的时候进行平仓。虽然它的成本比期现套利低,但是跨期套利的关键是通过判断各月份合约的合理价差,推敲各月的合约价差,所以,投资者要注意是否存在合约到期时,价差仍然没有回归在产生时的风险。

在股指期货合约交割日临近收盘的时候,交易价格有可能大幅偏离交割结算价,这样也会产生套利的机会,即所谓的到期日套利。如果到了交割的日子,股指期货合约价格远低于交割结算价时,投资者可以买进股指期货合约;反之,如果股指期货合约价格远高于交割结算价,则投资者可以卖出股指期货合约。这种套利方式成本最低,但是它的机会很难把握,因为它是以最后的结算价为表准的。

股指期现套利

总之,在股指期货上市初期套利机会很多,但是采取套利的交易策略,在整体上也有风险,但是风险较小,相对应的是利润也比较低。另外,股指期货的套利交易对投资者的套利区间和时机判断也有很高的要求。

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